鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)2017年半年度

  基金管理人的董事会、董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同,于2017年8月23日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 15

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......17

  5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 17

  7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 42

  7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 45

  7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......45

  7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......45

  7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 45

  8.4期末基金管理人的从业人员持有本式基金份额总量区间的情况...... 48

  10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......51

  10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......51

  11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......55

  本基金选定的信息披露名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

  注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 市西城区太平桥大街17号

  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  (3)期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日,即6月30日,无论该日是否为日或交易所的交易日。

  注:业绩比较基准=中证香港银行投资指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5% 第10页共56页

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

  注:1、本基金基金合同于2016年11月10日生效,截至本报告期末本基金基金合同生效未满一

  2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中的各项比例。

  鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日,业务范围包括基金募集、基金销售、资

  产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司(EurizonCapitalSGRS.p.A.)、深圳市北融信投资发展有限公司组成,公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币,后于2001年9月完成增资扩股,增至15,000 万元人民币。截止2017年6月,公司管理资产总规模达到4509.30亿元,管理149只公募基金、10只全国社保投资组合、2只基本养老保险投资组合。经过近19年投资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。

  注:1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,

  报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。

  报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

  报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

  2017年上半年,港股市场受国内南下资金和海外资金影响,呈现震荡上行走势,波动率和成

  交量环比持平。本基金秉承指数基金的投资策略,在应对申购赎回的基础上,力争指数收益,并将基金误差控制在合理范围内。

  2017年上半年本基金申购赎回较为频繁,对基金的管理运作带来一定影响,面临这种情况,

  报告期末,本基金份额净值为1.083元,累计净值1.083元;本报告期基金份额净值增长率

  整体来看,预计2017年的经济增速前高后低,但刺激政策频发,混改持续推进,地产销量超

  预期,稳保就业底线,汇率风险逐渐等已经逐渐得到大家的接受和认可。本质来讲,调结构与稳增长很难并行,若不破旧立新,经济结构的调整很难到位。促进、稳定增长和防范风险三者涵盖了中国经济的短期和长期、速度和效益之间的辩证关系,我们不可能只要长期不要短期,只要效益不要速度,因此我们预期在经济增长相对稳定之中,加快推动结构的调整,随着红利逐步,生产效率的逐渐提升,金融去杠杆的逐步推进,我国经济将健康稳步发展。

  2017年上半年以来宏观经济面临的问题较多,诸如货币政策的松紧,人民币汇率风险,房地

  产去库存如何执行,经济增速趋缓的刺激政策,IPO加速,美元加息,资产荒等。这些问题及衍

  生的新问题的出现和解决将决定未来A股市场的走势,也许随着人民币汇率的逐步企稳,大类资

  产配置或许会逐步向股市转移,房地产去库存有效执行,银行坏账率持续降低,A股市场整体估

  值将可能在未来一段时间平稳提升。但在市场波动中尤其要注意参与力度和风险控制,因此,我们继续密切关注与实体经济相关的宏观数据变化和政策信息。

  我们仍然强调前期的观点:反复的经济形势势必带来资产之间轮动演绎的复杂化和高频率化,资产配置犯错的概率和机会成本相对较高,投资者从中长期投资的角度来考虑战略资产配置,避免短期频繁操作带来的风险。

  本基金将积极应对各种因素对指数效果带来的冲击,努力将误差控制在基金合同的范围内,力争为投资者带来较好的投资回报。

  1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

  基金的估值由基金会计负责,基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体,建账、核算,不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互。

  基金会计核算于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步核算、相互核对的方式,每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对;每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外,还设有基金会计复核岗位,负责基金会计核算的日常事后复核工作,确保基金净值核算无误。

  配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。

  根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相

  关,本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组,由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。

  基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论,发表相关意见和,与估值小组共同商定估值原则和政策。

  1、截止本报告期末,本基金期末可供分配利润为1,833,684.70元,期末基金份额净值1.0830

  3、根据相关法律法规及本基金基金合同的,本基金管理人将会综合考虑各方面因素,在严格遵守前提下,对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。

  本报告期内,本基金出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形。截至报告期末, 第15页共56页

  本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期,本托管人按照国家有关、基金合同、托管协议和其他有关,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人害基金份额持有人利益的行为。

  本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。

  注:报告截止日2017年6月30日,基金份额净值1.0830元,基金份额总额22,091,812.72份。

  注:本基金基金合同于2016年11月10日生效,无上年度可比较期间及可比较数据。

  注:本基金基金合同于2016年11月10日生效,无上年度可比较期间及可比较数据。

  鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1876号《关于准予鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)注册的批复》准予,由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民国证券投资基金法》和《鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币252,151,507.99 元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第1447号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)基金合同》于2015年11月10日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为252,243,215.68份基金份额,其中认购资金利息折合91,707.69份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

  根据《中华人民国证券投资基金法》和《鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)基金合同》的有关,本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标,本基金可少量投资于非成份股(包括港股通标的股票和中国证监会核准发行的股票)、固定收益资产(国债、金融债、企、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、资产支持证券、质押及买断式回购、银行存款(包括银行定期存款、银行协议存款、银行通知存款等)等)、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关)。基金的投资组合比例为:股票资产的比例不低于基金资产的80%,其中投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易金后,基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金业绩比较基准为:中证香港银行投资指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。

  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本

  准则》、各项具体会计准则及相关(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号

  本基金2017上半年财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2017年

  6月30日的财务状况以及2017上半年的经营和基金净值变动情况等有关信息。

  本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2017

  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

  本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

  金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

  (1)金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计 第22页共56页

  入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

  (2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

  (3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益;在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期损益。

  (4)金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(4.1)收取该金融资产现金流量的合同权

  利终止;(4.2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给

  转入方;或者(4.3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几

  (6)当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

  本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值:

  (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易日后经济未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

  (2)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济发生了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。

  (3)当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认

  金额的且该种现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额结算时,金融资产

  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

  损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

  股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分确认为利息收入。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线费用的确认和计量

  本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的也可按直线基金的收益分配政策

  1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;

  2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,登记在登记结算系统基金份额持有人上海式基金账户下的基金份额可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;登记在证券登记系统的场内基金份额持有人上海证券账户下的基金份额,只能选择现金分红的方式,具体权益分配程序等有关事项遵循上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关;

  3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;

  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:

  (1)对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

  (2)对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证

  估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司提供。

  根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于式证券投资基金有关税收问题的通

  知》、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1

  号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别

  化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港

  股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红

  利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征

  试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、

  财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等补充政策的通知》、财税[2016]127号《财政部

  国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

  (1)自2016年5月1日起,金融业由缴纳营业税改为缴纳。对证券投资基金管理人运

  用基金买卖股票、债券的转让收入免征,对国债、地方债以及金融同业往来利息收入亦免征。

  (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利

  (3)对基金取得的企券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%

  的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,

  其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%

  计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,

  解禁后取得的股息、红利收入,按照上述计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

  对基金通过沪港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利,H股公司应向中国证券登记结

  算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请,由中国结算向H股公司提供内地个人投资者

  名册,H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通投资香港联交所上市的非H股取

  (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。基

  金通过沪港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特别行政区现行税法缴纳印花税。

  注:本基金于2016年10月10 日至2016年11月4 日公开发售,共募集有效净认购资金

  252,151,507.99元。根据《鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)招募说明书》

  的,募集期内认购资金产生的利息收入为91,707.69元,全部折成份额,划入基金份额持有人

  6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  本基金基金合同于2016年11月10日生效,截止本报告期末不满一年。无上年度可比期间和

  注:(1)付基金管理人鹏华基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率计提,逐日

  累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.75%÷当年。

  (2)根据《式证券投资基金销售费用管理》,基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户费,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用, 第34页共56页

  注:支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费年费率为0.15%,逐日计提,按月支付。

  6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资及持有本基金份额。

  本基金为被动式指数基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,力争实现基金净值增长率与标的指数增长率间的高度正相关,并保持误差在合同约定的范围内。本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设,建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会,主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项;督察长负责对基金管理人各业务环节合规运作进行监督检查,组织、指导基金管理人内部监察稽核工作,并可向董事会和中国证监会直接报告;在公司内部设立的监察稽核部,专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查,并适时提出整改。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资 第36页共56页

  产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券的发行人出现违约、支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。于2017年6月30日,本基金未持有信用类债券。

  流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过的风险管理职能部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受不能转让的情况外,其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金持有的利率性资产为银行存款、结算备付金及部分应收申购款,其余金融资产和金融负债均不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率性缺口进行。

  注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

  注:于2017年6月30日,本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为0.00%。

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。

  其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金为被动式指数基金,原则上采用完全复制的方法,按照个股在标的指数中的基准权重构建投资组合。基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。同时,本基金还将根据法律法规中的投资比例、申购赎回变动情况、新股增发等变化,对基金投资组合进行相应调整,以基金份额净值增长率与标的指数间的高度正相关和误差最小化。本基金通过投资组合的分散化降低其他 第39页共56页

  价格风险。本基金投资于股票资产的比例不低于基金资产的80%,其中投资于标的指数成份股及

  其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所

  持有的证券价格实施,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括VaR(ValueatRisk)

  根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房

  地产开发教育辅助服务等政策的通知》的:(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非

  保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益),不征收;(2)纳税人购入

  基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期,不属于金融商品转让;(3)资管产品运

  营过程中发生的应税行为,以资管产品管理人为纳税人。上述政策自2016年5月1

  此外,根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品

  政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增

  值税有关问题的通知》的,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的应税行为,未缴纳的,不再缴纳;已缴纳的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营无影响。

  7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

  7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

  注:(1)买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  注:(1)卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产净值的目的。

  本基金投资的前十名证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开、处罚的证券。

  由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  注:截至本报告期末,本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会及相关管理制度的。

  注:截止本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未 第48页共56页

  10.2.1基金管理人的重大人事变动:报告期内,经公司董事会审议通过,公司聘任韩亚庆先

  10.2.2基金托管人的重大人事变动:报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的

  本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。

  本基金管理人聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金审计的会计师事务所。本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。

  本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。

  1)基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其交易单元作为基金的专用交

  (4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;

  (5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务;

  (6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务。

  我公司根据上述标准,选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比,评比内容包括:提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况,并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。

  1 部分式基金参与肯特瑞 海证券报》、《证券时 2017年1月10日

  2 肯特瑞财富投资管理有限公 海证券报》、《证券时 2017年1月10日

  3 部分基金参与交通银行手机银行 海证券报》、《证券时 2017年2月23日

  4 民生证券股份有限公司为旗下部 海证券报》、《证券时 2017年3月1日

  5 鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 2017年3月20日

  6 基金高级管理人员变更公告 海证券报》、《证券时 2017年3月23日

  7 部分基金参与交通银行手机银行 海证券报》、《证券时 2017年4月22日

  9 直销交易系统升级切换及启用新 海证券报》、《证券时 2017年6月27日

  (一)《鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)基金合同》;

  (二)《鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)托管协议》;

  (三)《鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)2017年半年度报告》(原文)。

  投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://)查阅。

  投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电线。

  安全免责条款隐私条款风险提示函意见在线客服天天基金客服热线客服邮箱:.cn人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。中国证监会上海监管局网址: